Apesar de desafios como a pandemia e tensões geopolíticas, o índice S&P 500 registrou alta em quatro dos últimos cinco anos. No entanto, alguns ETFs (fundos de índice negociados em bolsa) dos Estados Unidos conseguiram ir além e superaram consistentemente o desempenho do principal índice de ações do mundo nesse período.

De acordo com um levantamento da Quantum Finance, encomendado pelo InfoMoney, cinco ETFs americanos conseguiram ultrapassar o S&P 500 em todos os últimos cinco anos. O destaque da lista é o First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR), fundo que investe em empresas americanas de pequeno e médio porte dos setores industrial e bancário comunitário. Lançado no final de 2014 pela gestora First Trust, o AIRR obteve uma valorização de 31,43% em 2023, enquanto o S&P 500 subiu 24,23% no mesmo período. Em 2024, até o fechamento do dia 25 de maio, o AIRR já acumula ganhos de 19,24%, frente aos 14,66% do S&P 500.

Outro ETF que se destacou foi o Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Large Cap Equity (GSLC), que segue uma estratégia baseada em quatro fatores fundamentais: bom valor, impulso positivo, qualidade elevada e baixa volatilidade. Em 2023, o GSLC obteve uma alta de 25,09%, mantendo a tendência de desempenho superior.

O levantamento ainda destaca o desempenho de outros três ETFs que também superaram o S&P 500 durante os últimos cinco anos. Um deles é o Invesco S&P 500 Quality (SPHQ), que prioriza ações de empresas com forte desempenho financeiro. Outro é o JPM US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS (JREU), que adota uma abordagem com foco em critérios ESG (ambientais, sociais e de governança). Por fim, há o S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM), que oferece uma exposição ampla ao mercado acionário norte-americano.

Mesmo em 2022 — o único ano de queda no período analisado —, quando o Federal Reserve (banco central dos EUA) elevou agressivamente os juros para controlar a inflação, quatro desses cinco ETFs conseguiram registrar perdas menores do que o próprio S&P 500. Isso evidencia a resiliência e a eficiência das estratégias adotadas por esses fundos.

Confira o desempenho anual de cada um desses ETFs em comparação com o S&P 500:

Com base nesse histórico consistente, os analistas avaliam que esses fundos têm boas chances de repetir o desempenho positivo em 2025, especialmente se o cenário econômico se mantiver estável e as empresas continuarem apresentando resultados sólidos. Para investidores que buscam alternativas ao tradicional S&P 500, esses ETFs surgem como opções promissoras.